Существует система для расчета показателей, диагностики банкротства, созданная американским ученым Эдвардом Альтманом. Он создал собственную формулу на основе данных о стабильных предприятиях и тех, которые в течение пяти лет разорились.
Данный финансовый анализ изначально работал исключительно с фирмами, акции которых котировались на бирже. Позднее была выпущена доработка для корпораций с не котирующимися ценными бумагами.
Описание модели оценки вероятности банкротства предприятия
Ученый использовал специальный аппарат, который проводил мультипликативный дискриминантный анализ, чтобы вычислить риск банкротства.
Таким образом, инструмент помогал оценить риск и какие критерии приведут к банкротству организации. Происходило разделение компаний на те, которые могут разориться в скором времени или работающие стабильно. Модель Альтмана представляет собой функцию взятых данных, которые демонстрируют результаты работы и предполагаемый потенциал.
Существует несколько разновидностей функции:
- Двухфакторная модель – самая простая из предложенных. Для определения несостоятельности (банкротства) используют показатели удельного веса заемных средств, которые находится в активах, и наличествующей ликвидности. Данные умножаются с добавлением расчетов весовых коэффициентов.
- Пятифакторная модель банкротства Альтмана – более точный расчет. Добавляются следующие переменные: оборотный капитал, прибыль до выплаты налогов и дивидендов, рыночная стоимость собственного капитала, а также объем продаж.
- Четырехфакторная методика или модель для диагностики финансов ого банкротства представляет собой модель оценки, рассчитанной для непроизводственных предприятий. Чаще всего это сектор розничной торговли или другие предприятия, где не производится капитализация аренды.
Существует еще несколько прочих методик (z-счет альтмана) оценки для развивающихся рынков и моделирования кредитного риска, которые помогают провести анализ вероятности банкротства.
Анализируем финансовое состояние предприятия за 5 минут
Со времен Эдварда Альтмана технологии значительно двинулись вперед, поэтому сейчас любому гражданину намного проще выявить несостоятельность, которая может привести к процедуре банкротства. SCIENCE HUNTER доработали алгоритм, переведя его в онлайн-приложение. Программа, основанная на модели Альтмана, позволит быстро обнаружить все проблемные места и сохранить имущество.
Воспользоваться калькулятором достаточно просто:
- Выберите нужную формулу: классическую или для компаний с ценными бумагами, не котирующимися на рынке.
- Заполнить текущие данные, например, оборотные средства и т.д. Присутствуют подсказки, по которым следует ориентироваться.
- После заполнения нажмите «Применить», и на экране появится ответ, где вы можете оценить диапазон и понять величину отклонений.
Разработчики учитывали особенности рынка стран СНГ, поэтому сервис более точный, чем зарубежные аналоги.
Стоит заметить, что построение модели и даваемый ответ зависит от ситуации на рынке, состояния экономики региона и специфики данной сферы. Методика Альтмана считается достаточно точной. Но она все-таки не всегда учитывает некоторые показатели, поэтому не стоит всецело полагаться исключительно на нее. Лучше дополнительно воспользоваться другими способами анализа, например, несколькими моделями Таффлера, Бивера и Чессера, так точность значительно повысится.
Таким образом, комплексный подход поможет более точно оценить рентабельность активов.
Примеры автоматической оценки состояния предприятия
Нередко фирмы, чтобы узнать определенные данные высчитывают их именно через z вероятность, например, уровень заработной платы. Кроме того, данные помогают при реструктуризации, процедуре реализации имущества, списании долгов, финансовом оздоровлении. Кредиторы также могут воспользоваться этой функцией, чтобы вычислить дебиторскую задолженность физлиц.
Вдобавок в судебной практике также могут использовать данные модели, чтобы точнее вычислить проблему преднамеренного банкротства. Юрист юридических или физических лиц может представлять финансового управляющего согласно законодательству и доказать невиновность клиента.
Предлагаем просмотреть пример расчета, чтобы понять, как он работает.
Пользователю потребуется ввести данные, обозначенные в специальных полях:
Далее потребуется нажать «Применить», после чего программа выдаст результат.
Программа также приведет пример различной степени банкротства. При другом варианте расчета изменяется формула и данные, которые нужно ввести, чтобы понять считается ли компания банкротом.
Подобная система несколько напоминает форму Excel, однако действует намного проще. Клиенту не нужно вводить никаких личных данных, кроме указанных на сайте. Воспользоваться приложением можно совершенно бесплатно.
С помощью данной или другой модели, легко провести процедуру банкротства физического лица, узнать оборачиваемость дебиторской задолженности, полнее проанализировать размер оборотных средств и в целом подробнее узнать о своем имуществе. Если вы являетесь чьим-то деловым партнером или кредиторской организаций, то вам будет проще вычислить должника, не нарушая правовые нормы.